Фонд Endeavor Catalyst, що є частиною глобальної підприємницької мережі Endeavor Global, планує залучити новий фонд у розмірі 300 мільйонів доларів, що стане п’ятим та найбільшим за всю історію фонду. Мета фонду – поглибити інвестиції в стартапи з високим потенціалом зростання в Африці, Латинській Америці, на Близькому Сході та в Південно-Східній Азії.
Згідно з джерелами, новий фонд наразі знаходиться на ранньому етапі збору коштів. Попередній фонд, Fund IV, було закрито у 2022 році з обсягом 292 мільйони доларів США. Компанія вже розпочала попередні переговори з обмеженими партнерами, серед яких сімейні офіси, установи розвитку фінансів та засновники технологічних компаній.
Якщо збір коштів буде успішним, загальний обсяг активів Endeavor Catalyst перевищить 800 мільйонів доларів, що ще більше зміцнить його позицію серед найактивніших венчурних гравців на ринках, що розвиваються.
Компанія відмовилася коментувати активність зі збору коштів.
Збір коштів відбувається в умовах, коли багато венчурних інвесторів на ринках, що розвиваються, стикаються зі складнощами: повільні виходи, зменшена кількість повторних раундів і обмежене глобальне капіталовкладення. Однак Endeavor Catalyst сподівається, що його модель зможе витримати цей спад і масштабувати обнадійливі та вже усталені компанії в цих регіонах.
Фонд, заснований у 2012 році, заповнює постійну прогалину у венчурному капіталі на ринках, що розвиваються: доступ до фінансування для компаній на стадії зростання. На відміну від традиційних венчурних фондів, Endeavor Catalyst інвестує лише в засновників, відібраних мережею Endeavor Global — їх називають “підприємцями з високим впливом”. Фонд бере участь у капітальних раундах не менше ніж 5 мільйонів доларів (зазвичай на стадіях A до C) і інвестує разом з іншими інституційними венчурними фондами.
Endeavor Global рано відзначає здібних засновників, надає їм глобальне менторство та доступ до ринків, а потім підставляє свої плечі (разом з Endeavor Catalyst), коли вони планують залучати капітал, не ведучи і не встановлюючи умови (фонд не веде раунди і не займає місця в раді директорів).
Лінда Роттенберг, яка співзаснувала Endeavor у 1997 році, помітила те, що більшість інвесторів не звертала уваги: засновники з ринків, що розвиваються, можуть створювати великі компанії, якщо отримають належну підтримку. Це раннє переконання, що виникло в Латинській Америці, стало основою для глобальної мережі, яка допомогла розвинути сотні компаній, перш ніж інвестори звернули увагу на ці ринки.
На сьогоднішній день ця теорія здається успішною.
Протягом чотирьох фондів Endeavor Catalyst залучив понад 540 мільйонів доларів і здійснив більше 360 інвестицій у 34 країнах. Цей портфель включає 63 компанії, які зараз оцінюються у понад 1 мільярд доларів, такі як Insider з Туреччини, Flutterwave з Нігерії, Rappi з Колумбії, Tabby з ОАЕ та Carro з Індонезії.
Endeavor Catalyst також підтримує стартапи в менш активних екосистемах стартапів у США та Європі. Наприклад, польський стартап з штучного інтелекту ElevenLabs, іспанська платформа для роботи Jobandtalent та американський Altruist — це лише деякі з них.
П’ятий фонд Endeavor Catalyst запускається у зовсім іншій кліматичній обстановці порівняно з його попередниками. Після бумного року у 2021-му обсяги глобального венчурного капіталу значно зменшилися з 2022 по 2024 рік, внаслідок чого багато кросоверних інвесторів скоротили свої вкладення, а повторне фінансування стало дефіцитом на ринках, що розвиваються.
Проте інвестор з Нью-Йорка залишався незвично активним, особливо минулого року. У четвертому кварталі 2024 року компанія завершила 13 нових інвестицій у семи ринках, що стало третім за кількістю активним кварталом в історії фонду.
Результати фонду до теперішнього часу також допомогли зміцнити його кредибілітет. Понад 30 компаній з його портфелю вийшли на біржу або були придбані, забезпечивши прибутки і довівши, що високо зростаючі результати можливі на ринках поза США, Китаєм, Європою та Індією. Серед них такі імена, як Globant з Аргентини, Cornershop з Чилі та InstaDeep з Тунісу.
Попри це, успіх Endeavor Catalyst важливий не лише для його власних фінансових результатів. Як один із небагатьох глобальних венчурних фондів з чисто мережею ринків, що розвиваються, і вмонтованими перевагами в sourcing, він відіграє важливу роль у доведенні інвестиційної привабливості технологічних ринків поза Кремнієвою долиною.
Endeavor Catalyst фінансується відомими інвесторами і засновниками, такими як Білл Форд, Білл Акерман, Майкл Делл, П’єр Омідьяр та Рейд Хоффман.
Крім того, засновники та “підприємці Endeavor”, включаючи Маркоса Гальперіна (MercadoLibre), Давида Велеца (Nubank) та Марціна Жуковського (Snowflake), також є обмеженими партнерами (30% з LPs у перших чотирьох фондах також є “підприємцями Endeavor”).
Такі компанії, як General Atlantic, Tiger Global, QED Investors, Kaszek Ventures, Prosus Ventures і Peak XV, а також STV регулярно співінвестують у стартапи Endeavor Catalyst.
