Коли компанія Figma оголосила про діапазон ціни на свій первинний розміщення акцій у понеділок (25-28 доларів), вона також оголосила про незвичайне рішення щодо цієї довгоочікуваної IPO.
Figma дозволить існуючим акціонерам продати більше акцій, ніж сама компанія планує реалізувати. Компанія має намір виставити на продаж приблизно 12,5 мільйона акцій. Проте існуючі акціонери зможуть продати майже 24,7 мільйона акцій.
Крім того, якщо ця IPO виявиться такою популярною, як очікується, існуючі акціонери зможуть колективно продати ще до 5,5 мільйона акцій.
Засновник і генеральний директор Figma Ділан Філд повідомив, що планує продати 2,35 мільйони акцій. У разі середньої ціни він отримає більше 62 мільйонів доларів. (Ця сума може бути ще вищою, якщо IPO буде оцінене вище 28 доларів.)
Навіть після цієї угоди він все ще буде володіти значною кількістю акцій і контролювати компанію. Після IPO він збережеться 74% голосів акціонерів. Це зумовлено особливими правами голосування — 15 голосів за акцію для класу B, яким він управляє, плюс право голосування акціями класу B свого співзасновника, Евана Уоллеса, як зазначено у документах компанії.
Основні венчурні інвестори Figma також реалізують частину своїх акцій, включаючи Index, Greylock, Kleiner Perkins і Sequoia. У разі запиту на додаткові акції вони зможуть продати від 1,7 мільйона до 3,3 мільйона акцій кожен. Це дозволить їм повернути частину коштів своїм інвесторам у ситуації нестачі ліквідності на венчурному ринку.
Проте варто зазначити, що кожен із цих інвесторів зберігає більшу частину своїх акцій Figma. Одне з можливих тлумачень цієї вторинної пропозиції полягає в тому, що якщо б компанія не відкрила продаж акцій для існуючих акціонерів, їй могло б не вистачити акцій, щоб задовольнити попит.
Очікується, що компанія не отримає прибуток від продажу акцій, які реалізують акціонери. Однак, якщо ціна акцій перевищить оголошений діапазон (як це часто трапляється з популярними IPO), Figma отримає більше коштів, так само як і її акціонери.
Перед визначенням ціни експерти в сфері IPO прогнозували, що Figma продасть акцій на суму близько 1,5 мільярдів доларів. Якщо ціна перевищить вказаний діапазон, Figma стане найбільшим IPO 2025 року на даний момент. IPO може відбутися наступного тижня, тож найближчим часом ми дізнаємось більше. Figma відмовилася від додаткових коментарів.
