Незважаючи на зростаючу активність навколо технологій штучного інтелекту, Sequoia Capital зберігає вірність своїй інвестиційній стратегії, не піддаючись ринковій паніці.
«Ринки коливаються, але наш підхід залишається стабільним. Ми завжди шукаємо виключних засновників із ідеями для створення бізнесів, що змінюють покоління», — зазначив Богомил Балканський, партнер команди інвестування на ранніх стадіях Sequoia.
Для підтвердження своєї непохитності Sequoia оголосила про запуск двох нових фондів, які майже відповідають розмірам фондів, заснованих три роки тому: це 750-мільйонний фонд для стартапів на стадії Series A та 200-мільйонний фонд початкових інвестицій.
Нові інвестиційні фонди
Ці фонди з’явились після важких часів для відомої компанії. У 2021 році Sequoia переформатувала свою структуру, створивши вічний основний фонд, підтримуваний стратегіями «підфондів», щоб зберегти акції компаній з портфеля навіть після їх первинного розміщення. Проте у кінці 2022 року Sequoia зазнала значних фінансових втрат, коли інвестиція в криптовалютну біржу FTX обернулася крахом, а у 2023 році відбулась розлука з підрозділами в Індії та Китаї.
Компанія, яка зазнала успіху, підтримуючи на початку свій вплив на Airbnb, Google, Nvidia і Stripe, прагне залишити ці виклики позаду і знову зосередитися на своєму головному призначенні: інвестувати в перспективних засновників на найранніших етапах розвитку.
Балканський підкреслив цю мету:
«Наша амбіція завжди полягала в тому, щоб якомога раніше виявити цих засновників та активно долучитися до їхнього процесу створення компанії».
Зважаючи на стрімке зростання оцінок стартапів у сфері штучного інтелекту, Sequoia має намір використовувати нові фонди для інвестування в найбільш обіцяючі ідеї на початку їхнього розвитку.
Така рання увага стає особливо важливою з огляду на безпрецедентний ріст оцінок, що робить вчасні інвестиції ключем до отримання значної частки власності за нижчими цінами.
Ця стратегія приносить плоди: інвестиції Sequoia на ранніх стадіях у Clay, Harvey, n8n, Sierra та Temporal вже суттєво зросли на фоні буму AI.
Хоча Sequoia славиться своїм досвідом в інвестуванні на стадії Series A, Балканський уточнив, що компанія прагне зберегти свою спадщину, інвестуючи ще раніше:
«Ми маємо вражаючу історію та традицію співпраці з компаніями на найперших стадіях, які сьогодні можна класифікувати як пре-сіде».
Він акцентував увагу на ранній переконливості: нещодавно Sequoia стала першим інвестором у такі стартапи, як Xbow, інженер з надійності штучного інтелекту Traversal та альтернативний проект Reflection AI — усі ці компанії згодом залучили значні інвестиції за набагато вищими оцінками. Серед ініціатив, які компанія здійснює за лаштунками, значиться залучення колишнього директор з розвитку бізнесу Databricks до ради директорів Xbow, а також зв’язки Traversal з понад 30 потенційними клієнтами. Нещодавно відбулася зустріч Reflection AI з Дженсеном Хуаном, що призвела до інвестиції в розмірі 500 мільйонів від виробника чіпів.
