У сучасних умовах економічної нестабільності та геополітичних викликів, залучення фінансування для стартапів в Азії стало більш складним завданням. Западні венчурні капітальні компанії також відчувають наслідки спаду, що призводить до зменшення кількості закритих фондів.
Ринок венчурного капіталу переживає “циклічну зиму, що характеризується високими процентними ставками, обмеженою ліквідністю та обережною позицією інвесторів,” зазначив Акіо Така, співзасновник та партнер компанії Headline Asia, що базується в Токіо та Тайбеї, в інтерв’ю.
Попри це, фонди все ще закриваються. Компанія Headline Asia оголосила про завершення одного з найбільших фондів, Headline Asia Fund V, обсягом 145 мільйонів доларів для інвестицій в технологічні стартапи по всій Азійсько-Тихоокеанській зоні. Раніше компанія планувала залучити 180 мільйонів доларів для цього фонду.
Останній фонд Headline призначений для стартапів, які займаються цифровою трансформацією та трансакціями між країнами в Японії, Тайвані та Південно-Східній Азії, з вибірковими інвестиціями в Південній Кореї. Headline інвестує на початкових стадіях — від сівби до серії А — з розмірами вкладень від 1 до 5 мільйонів доларів у сферах електронної комерції, логістики, фінансових технологій, інтелектуальної власності та штучного інтелекту.
Серед інвесторів п’ятого фонду Headline Asia – як державні, так і приватні організації, такі як Японська інвестиційна корпорація, Національний фонд розвитку Тайваню, Корейська корпорація венчурних інвестицій та SME Support Japan.
Новий фонд Headline вже інвестував у 17 компаній, включаючи Newmo, японський стартап у сфері таксі та спільних поїздок; Jenfi, сингапурська компанія, що надає фінансування на основі доходів для цифрових бізнесів та стартапів у Південно-Східній Азії; а також Pi-xcels, стартап з Токіо та Сінгапуру, що постачає технології з NFC для торговців.
Деякі інвестори в Південно-Східній Азії віддають перевагу безпечним інвестиціям, які приносять прибуток, а не вкладають у ризиковані технологічні стартапи в умовах складного фінансування. Headline прагне здійснювати інвестиції, які не хочуть робити ці інвестори.
“Оцінки на ранніх стадіях все ще є тією областю, де можна отримати найбільші доходи,” сказав Така, “особливо в нинішньому середовищі виходу, де оцінки на пізніших стадіях зменшені, а ліквідність залишається обмеженою.”
Така зазначив, що компанія особливо зацікавлена в можливостях в Японії. Раніше більшість японських стартапів зосереджувалися на веденні бізнесу на місцевому ринку. Хоча були численні угоди щодо первинних публічних розміщень, їх обсяги залишалися порівняно малими.
“Багато засновників стартапів у Японії вважали, що просто отримати публічне розміщення з відносно невеликою пропозицією – це легка здобич,” додав Така. “Ми дуже зацікавлені в глобальних стартапах з Азії, будь-то японські стартапи, що виходять на міжнародні ринки, або стартапи з Південно-Східної чи Північної Азії, які прагнуть до глобальної експансії.”
Headline Asia є частиною глобальної мережі Headline, з регіональними офісами в США, Європі та Латинській Америці. Компанія управляє приблизно 4 мільярдами доларів активів.
Заснована в 2008 році, Headline Asia підтримала понад 100 стартапів та управляє приблизно 420 мільйонами доларів активів у своїх п’яти фондах. Компанія налічує 10 інвестиційних фахівців у Токіо, Тайпеї та Сінгапурі.
Закриття найновішого фонду Headline відбулось після інших зборів капіталу фондів, спрямованих на Азію. Компанія Antler закрила фонд Південно-Східної Азії на суму 72 мільйони доларів у серпні, а MindWorks Capital, венчурна компанія з Гонконгу, завершила свій четвертий фонд з фокусом на Азію на суму 220 мільйонів доларів у жовтні. У листопаді індонезійська компанія Intudo залучила 125 мільйонів доларів за двома фондами, включаючи 50 мільйонів доларів для інвестицій у вторинні природні ресурси та відновлювану енергію.
