Компанія Chime, яка планує провести первинне публічне розміщення (IPO) у 2025 році, оголосила про діапазон цін на акції від 24 до 26 доларів США.
Це обіцяє їй ринкову капіталізацію до 11,2 мільярда доларів США. У середньому діапазоні компанія може залучити 800 мільйонів доларів США для себе та кількох інвесторів, серед яких є європейський венчурний капітал Cathay Innovation, які мають намір продати частину своїх акцій під час IPO.
Навіть у ці часи затяжних IPO, це не стане найбільшим первинним розміщенням 2025 року. Це звання поки утримує компанія CoreWeave, яка залучила 1,5 мільярда доларів і була оцінена в 23 мільярди доларів. Хоча CoreWeave сподівалася на набагато більше від свого IPO.
Однак IPO Chime варто спостерігати, оскільки компанія повідомляє про швидке зростання доходів і зменшення витрат. У 2023 році вона отримала 1,3 мільярда доларів доходу, а в 2024 році — 1,7 мільярда доларів і вже забронювала понад 518 мільйонів доларів у першому кварталі 2025 року. Збитки зменшились з 203 мільйонів доларів у 2023 році до 25 мільйонів доларів у 2024 році.
Єдиним негативом для Chime є те, що остання відома приватна оцінка компанії становила 25 мільярдів доларів, згідно з оцінками PitchBook, що значно вище за цільову вартість. Але це не є суттєвим сигналом. Якщо інвестори проявлять великий інтерес до цього акцій, вона може бути оцінена вище цільового діапазону. Якщо роздрібні інвестори захочуть її в перший день торгів, її оцінка зросте ще більше.
І існує, принаймні, один сильний сигнал про те, що інсайдери вважають, що так і станеться: незважаючи на потребу в ліквідності серед венчурів сьогодні, найбільші акціонери Chime не продають свої частки на даний момент, згідно з останніми даними. Ми побачимо, чи з’являться нові документи, які розкрити більше продажів інсайдерів. Серед інших основних інвесторів, які зберігають свої частки, – мільярдер Юрій Мільнер з DST Global, Майкл Старк з Crosslink Capital, а також мільярдер Лен Блаватнік з Access Industries і венчурні компанії General Atlantic, Menlo Ventures (очолювана членом ради Shawn Carolan) та Iconiq.
Очікується, що IPO відбудеться на початку тижня 9 червня.
