Венчурні капіталісти завжди зосереджувалися на інвестиціях у компанії, які використовують технології для порушення усталених галузей або створення нових категорій бізнесу.
Однак деякі з них починають змінювати свої інвестиційні підходи. Замість того, щоб фінансувати стартапи, вони купують зрілі компанії, такі як кол-центри, бухгалтерські фірми та інші професійні сервіси, оптимізуючи їх за допомогою штучного інтелекту для обслуговування більшої кількості клієнтів через автоматизацію.
Ця стратегія, яку часто порівнюють з ролл-апами в приватному капіталі, використовується такими фірмами, як General Catalyst, Thrive Capital та незалежним венчурним капіталістом Еладом Гілом. General Catalyst оголошує це новим класом активів і вже підтримав сім таких компаній, включно з Long Lake, стартапом, який займається купівлею асоціацій власників будинків, щоб спростити управління спільнотами. З моменту заснування менше ніж два роки тому, Long Lake забезпечила фінансування в обсязі 670 мільйонів доларів, за даними PitchBook.
Хоча ця стратегія ще нова, деякі інші венчурні фонди повідомили, що також розглядають можливість впровадження подібної моделі інвестування.
Серед них – Khosla Ventures, фірма, яка відома своєю готовністю інвестувати в ризиковані, ще неопробувані технології з тривалими строками розробки.
«Я думаю, ми розглянемо кілька таких можливостей», — зазначив Самір Каул, генеральний партнер Khosla Ventures.
Цікаво, що цей підхід з елементами приватного капіталу може стати несподіваною перевагою для величезної кількості стартапів у сфері штучного інтелекту, яких підтримують венчурні капіталісти. Якби венчурний капіталіст об’єднав старі бізнеси з новими технологіями, стартапи в сфері AI, які прагнуть обслуговувати ці галузі, отримали б миттєвий доступ до великих, усталених клієнтів.
Згідно з Каулом, такий доступ був би корисним, коли новим стартапам важко знайти клієнтів самостійно. За швидкими темпами змін у сфері AI, величезною кількістю стартапів на ринку та історично тривалими цикліками продажу підприємствам, такі труднощі стосуються багатьох стартапів у цій галузі.
Однак Khosla Ventures планує діяти обережно. «Компанії, які ми розглядаємо, навряд чи зазнають збитків», — сказав Каул, але він не хоче, щоб ця стратегія зашкодила доброму показнику прибутковості компанії. «Мій найбільший стрес у житті — це управління коштами інших людей, і я хочу переконатися, що залишуся добрим управляючим».
Хоча Khosla Ventures починає «досліджувати» інвестиції в AI-ролл-апи, Каул пояснив, що фірма планує зробити кілька угод, щоб оцінити, чи принесуть такі інвестиції високі прибутки, прежде ніж можливо залучати кошти для створення спеціалізованого інвестиційного інструмента для цієї стратегії.
Якщо перші інвестиції виявляться успішними, Khosla, ймовірно, співпрацюватиме з компанією в стилі приватного капіталу для допомоги в придбаннях замість того, щоб створювати власну команду. «Ми не будемо робити це самостійно, адже у нас немає цієї експертизи», — додав він.
