Одна з найбільш очікуваних первинних публічних пропозицій (IPO) року відбулася в четвер, коли онлайн-банк Chime залучив $864 мільйони у своєму IPO, ціна акцій становила $27, що вище раніше оголошеного діапазону $24–$26. Це надало компанії початкову ринкову капіталізацію близько $9,8 мільярдів.
Хоча деякі можуть зауважити, що це значно менше, ніж остання приватна оцінка у $25 мільярдів за версією PitchBook, акції відкрилися за $42, досягнувши $14,5 мільярдів до полудня в умовах активної торгівлі, відповідно до даних Yahoo Finance. В кінці дня акції закрилися на рівні $37, а ринкова капіталізація становила близько $12 мільярдів. Це все ще далеко від їх рекорду минулого року, але для роздрібних інвесторів це був позитивний сигнал.
Такий активний інтерес переважно пояснюється вражаючими фінансовими показниками. Chime повідомила про доходи у $1,3 мільярда у 2023 році та $1,7 мільярда в 2024. Збитки зменшилися з $203 мільйонів у 2023 році до $25 мільйонів у 2024. У першому кварталі 2025 року компанія стала прибутковою з чистим прибутком $13 мільйонів на доходи $519 мільйонів, хоч і попередила, що може повернутися до збитків через інвестиції у зростання.
Проте шлях кожного засновника не завжди йде вгору, і це стосується й Chime. Компанія зазнавала труднощів, таких як звільнення у 2022 році та конфлікти з регуляторами у 2021, коли їй заборонили називати себе “банком”.
Але найсильнішою проблемою було те, що вона ледь не зникла ще до того, як змогла залучити інвестиції Серії B.
“Ми заснували компанію у 2012 році, і перші п’ять або шість років були дуже складними з точки зору переконання інвесторів вкласти гроші в нашу ідею і бізнес. Це було набагато важче, ніж я очікував,” – розповів співзасновник Райан Кінг у інтерв’ю. Він зараз є членом ради директорів та основним акціонером компанії.
“На початку 2016 року ми намагалися залучити додаткові інвестиції до нашої Серії A і запропонували 100 інвесторам, можливо, й більше, та отримали 100 відмов,” – додав він.
На той момент Chime була практично без коштів, але радіо Кінг і співзасновник та CEO Кріс Брітт все ще вірили у свою місію: створити досвід онлайн-банкінгу для працівників, який не був би платним для користувачів, заробляючи на комісійних. Chime, наприклад, не стягує плату за перевищення ліміту та пропонує інструменти для покращення кредитної історії, такі як кредитні картки з забезпеченням готівкою.
Але інвестори постійно відмовлялися, дивлячись на високо регульовану індустрію, яку Chime намагалася зруйнувати, і на її скромне зростання на той момент.
Кінг згадує, як прочитав статтю в технічній пресі про те, що засновники Robinhood пропонували 50-75 інвесторам, отримавши лише кілька пропозицій, і усміхнувся з думкою: “Я отримую 50 відмов за тиждень,” – розповів він, вже усміхаючись про це.
Що ж врятувало Chime? Один такий інвестор сказав “так”: Лорен Колодні, яка тоді була партнером у Aspect Ventures, а зараз є співзасновником Acrew Capital. Колодні очолила розширення Чайм на $9 мільйонів.
“Вона дійсно ризикнула інвестувати в нас, в нашу пристрасть і відданість,” – зазначив Кінг. “Це була єдина пропозиція, яку ми мали на той момент.” Вона настільки підтримувала компанію, що Chime запросила її на платформу, щоб ударити у дзвін на Nasdaq.
Цей чек довів загальну суму інвестицій Chime до $21 мільйона на той момент. Брітт і Кінг згодом залучили про $2,65 мільярда як приватна компанія, згідно з оцінками PitchBook. За кілька років до них звернулися відомі інвестори, як-от Iconiq.
Тим часом Колодні врятувала компанію, купивши акції за 26 центів за акцію, згідно з розкриттям компанії про ціни акцій в її приватних раундах. Тож, якою б не була вартість у мільярдах у четвер, вона явно виграла. (Колодні не відповіла на наш запит про коментар.)
Проте справжня радість для Кінга настала під час презентації для інституційних інвесторів, де вони пропонували акції IPO.
Коли охоронець запитав його ідентифікацію в будівлі з білим мармуром, яка виглядала як декорація з шоу HBO “Білі”, охоронець побачив картку Chime у його гаманці.
“І охоронець каже: ‘О, я бачу цю картку Chime.’ І він підморгує нам,” – розповів Кінг. Засновники запитали, чи є він клієнтом Chime, і охоронець відповів: “Поточні рахунки і заощадження, малюк!” і дав їм п’ять.
