Неоднозначним стало одне з найбільш очікуваних розміщень акцій цього року, яке відбулося в четвер, коли нео-банк Chime залучив 864 мільйони доларів під час IPO, встановивши ціну акцій на рівні 27 доларів, що перевищує попередньо озвучений діапазон у 24-26 доларів. Це надало компанії початкову ринкову капіталізацію приблизно в 9,8 мільярда доларів.
Хоча хтось може зазначити, що це суттєво менше від останньої приватної оцінки в 25 мільярдів доларів, за даними PitchBook, акції відкрилися за ціною 42 долари, досягнувши 14,5 доларів до полудня під час активних торгів. Дорослі увечері акції закрилися на рівні 37 доларів при капіталізації близько 12 мільярдів доларів. Хоча це все ще значно менше, ніж рік тому, реакція роздрібних інвесторів виявилася позитивною.
Споживацький інтерес частково зумовлений вражаючими фінансовими показниками. Chime повідомила про доходи в 1,3 мільярда доларів у 2023 році та 1,7 мільярда доларів у 2024 році. Збитки зменшилися з 203 мільйонів доларів у 2023 році до 25 мільйонів доларів у 2024 році. Компанія стала прибутковою в першому кварталі 2025 року з чистим прибутком у 13 мільйонів доларів на доходи 519 мільйонів доларів, хоча засновники попереджають, що можуть знову стати збитковими через інвестиції в зростання.
Однак шлях до успіху не завжди гладкий, і це особливо стосується Chime. Компанія пережила непрості часи, такі як звільнення працівників у 2022 році та конфлікт з регуляторами в 2021 році, коли їй заборонили називати себе «банком».
Але найбільша проблема виникла, коли компанія майже збанкрутувала ще до залучення фінансування серії B.
«Ми заснували компанію у 2012 році, і перші п’ять або шість років були дуже важкими, адже потрібно було переконувати інвесторів вкладати в ідею та бізнес. Це було набагато важче, ніж я очікував», — розповів співзасновник Райан Кінг.
«На початку 2016 року, зокрема, ми намагалися залучити додаткове фінансування до нашої серії A і презентували свій проект 100 інвесторам — можливо, більше — і отримали 100 відмов», — додав він.
На той момент Chime була майже на межі банкрутства, але Кінг та співзасновник і генеральний директор Кріс Бріфт продовжували вірити в свою місію: створити безкоштовний онлайн-банкам для робочого класу, який заробляє на комісійних. Наприклад, Chime не стягує плату за перевитрату коштів і пропонує інструменти для підвищення кредитоспроможності, такі як кредитні картки з забезпеченням грошима.
Але всі венчурні капіталісти оминали компанію, розглядаючи галузь, в якій вона намагалася здійснити зміни, і її на той момент недостатнє зростання.
Кінг згадує, як читав статтю в технічній пресі про те, як засновники Robinhood звернулися до 50-75 інвесторів і отримали лише кілька пропозицій, сміючись про себе: «Я отримував 50 відмов за тиждень», — зауважив він, посміхаючись.
Але що ж допомогло Chime? Один єдиний початковий інвестор погодився: Лорен Колодні, яка тоді працювала у Aspect Ventures, а нині є співзасновницею Acrew Capital. Колодні очолила раунд фінансування на 9 мільйонів доларів для Chime.
«Вона дійсно поставила на нас ставку і повірила в нашу пристрасть і рішучість», — розповів він. «Це була єдина пропозиція, яку ми мали на той момент». Вона стільки підтримувала компанію, що Chime запросила її до дзвінка, щоб запустити символічний дзвоник на Nasdaq.
Ця інвестиція підвищила загальну суму фінансування Chime до 21 мільйона доларів. Бріфт і Кінг згодом залучили приблизно 2,65 мільярда доларів як приватна компанія.
Тим часом Колодні рятувала компанію, купуючи акції за 26 центів за штуку, згідно з розкриттями компанії про ціни акцій її приватних раундів. Отже, незалежно від того, на якому мільярді зупинилася оцінка в четвер, вона явно виграла.
Цікаво, що вершком тортом для Кінга став момент під час роуд-шоу компанії, коли вони представляли інституційним інвесторам цінні папери IPO.
Коли охоронець просив його показати посвідчення особи в будівлі з білим мармуром, що нагадувала декорацію з шоу HBO «Білліони», охоронець помітив картку Chime в його гаманці.
«І охоронець каже: “О, бачу, що у вас картка Chime”. І зосмішиться до нас», — розповів Кінг. Засновники спитали, чи є він клієнтом Chime, і охоронець відповів: “Поточний і заощаджувальний рахунок, друже!” і потиснув їм руку.
